瑞玛细密(002976)：向特定对象刊行股票募集仿单（

　　按照国度统计局《国平易近经济行业分类》，公司所属行业为金属成品业（C33）；从次要使用范畴来看，公司所属行业次要包罗汽车制制业（C36）中的汽车零部件及配件制制（C3670）和计较机、通信和其他电子设备制制业（C39）。

　　公司一直践行人才计谋取办理机制，培育企业工程师文化，工匠，持续完美人才梯队扶植系统和人才储蓄机制。一方面，充实吸引契合公司成长所需、认同企业文化价值不雅的优良人才，不竭扩充焦点步队，并持续完美人才选拔、培育和考评系统，为优良人才供给合适的职业成长通道；另一方面，不竭优化激励机制，通过设立焦点员工持股平台，加强焦点办理人员、手艺人员及营业人员的凝结力，取其分享公司运营成长；同时，通过成立平台取激励办法并行的体例持续吸引外部中高端人才，构成良性轮回，使公司正在确保现有营业范畴人才充沛的同时，为新范畴、新营业储蓄优良人才。

　　我国通信行业自律组织次要有中国通信工业协会、中国通信企业协会、中国通信尺度化协会等，次要本能机能包罗开展消息通信行业成长研究、协帮从管部分制定消息通信行业国度尺度和行业尺度、推进行业自律、组织编纂相关消息通信行业各类材料、衔接企业委托课题研究等。

　　本次刊行对象尚未确定，最终刊行对象正在公司取得中国证监会关于本次向特定对象刊行股票同意注册的决定后，由董事会正在股东大会的授权范畴内，按关法令、行规、部分规章及规范性文件的，按照竞价成果取本次刊行的保荐机构（从承销商）协商确定。若国度法令、律例对向特定对象刊行股票的刊行对象有新的，公司将按新的进行调整。

　　公司产物的次要原材料为钢铁、铜材、铝材等，近年来，遭到市场供需及政策层面的影响，次要原材料市场价钱呈现较大幅度波动。原材料价钱波动对公司采购价钱发生必然影响，如公司不克不及通过优化出产流程、降低出产成本等方式来消化原材料价钱波动的影响，可能给公司出产运营带来晦气影响。

　　2023年 12月召开的地方经济工做会议明白提出了 2024年九项沉点工做，此中正在出力扩大国内需求方面提出，不变和扩大保守消费，提振新能源汽车、电子产物等大消费。伴跟着稠密财产政策的出台，汽车特别是新能源汽车的渗入力度将进一步加大，汽车行业将送来周期性回暖。

　　公司具有从细密模具开辟、产物设想、冲压冷镦、机械加工、激光焊接、出产拆卸到调试、检测等细密布局件、汽车系统部件产物、挪动通信设备等产物所需的较为完整的出产制制系统，目前出产的细密布局件及系统产物次要使用正在汽车及新能源汽车、挪动通信等行业。因为使用范畴的分歧，产物的功能、特征、材质要求、布局规格、外形等方面存正在差别，所以公司实行“以销定产”的出产体例，制定既可以或许满脚客户长、短期需求又可以或许高效调配公司出产资本的出产打算，使得客户响应速度和公司库存达到较好均衡。别的，部门客户产物因特殊缘由需要进行电镀或电泳等概况处置、机械加工、研磨清洗或热处置，鉴于前述概况处置手艺非公司出产焦点工序，所以公司采用委外加工的出产模式，以便更好地阐扬专业分工劣势。

　　因为汽车行业相关产物具有研发周期相对较长的特点，虽然普莱德（姑苏）已收到国内两家车企的定点通知，普莱德（姑苏）正式成为其新平台项目空气悬架系统的前后空气弹簧总成产物的定点供应商、新能源车型平台项目ECAS（电子节制空气悬架系统）总成产物（含前后空气弹簧总成、空压机总成等焦点部件产物）的定点供应商。可是从试样到量产过程的全体周期较长，汽车空气悬架系统及部件出产扶植项目后续实施仍存正在必然的不确定性。将来，若本次募投项目相关产物无法最终获得客户认证，将对运营形成晦气影响。

　　正在汽车零部件细分范畴上，各巨头之间构成差同化合作，如变速器范畴的采埃孚天合、爱信精机、加特可（JATCO）株式会社，汽车底盘范畴的本特勒，汽车制动系统范畴的博世、集团，以及汽车座椅范畴的延锋、李尔、佛吉亚等，均正在各自专业范畴内占领劣势地位。

　　我国汽车零部件制制企业正逐渐从“成本劣势”为焦点转向“手艺开辟、产物研发、立异”等高质量成长道，同时不竭开辟国际市场营业结构，取美国、、日本等整车配套企业差距逐渐缩小，焦点零部件和系统集成国产化的历程不竭提速。我国零部件制制企业无望凭仗成本劣势、先辈制制能力、快速反映能力、同步研发能力获得取国际整车厂或全球排名前列的汽车零部件一级供应商的持久合做机遇。跟着我国新能源汽车市场渗入率逐步提拔、汽车零部件国产化替代加速，无望鞭策我国汽车零部件市场规模进一步扩大。

　　2023年度、2024年度以及 2025年 1-3月，公司对乾瑞科技的采购额别离为 64。27万元、1，655。26万元以及2。03万元，演讲期内，公司出于新能源事业部计谋结构，向乾瑞科技采购用于新能源项目标从动化设备及备件等。若公司取乾瑞科技的合做进一步深切，将来公司可能存正在联系关系买卖金额逐渐上升的风险。

　　近年来，全球挪动通信设备市场规模全体呈增加趋向，而我国挪动通信设备市场增速更快。按照全球挪动通信系统协会（GSMA）发布的《中国挪动经济成长 2025》，中国对 5G办事的需求持续兴旺，2024年中国 5G毗连数冲破10亿，估计到 2025岁尾，中国 5G普及率将达到 61%，到 2030岁尾将升至88%。2019年至 2024年，中国每个挪动毗连的平均数据流量从每月 7GB增至20GB。跟着数据流量利用不竭增加，运营商仍须鼎力投资收集升级。按照工业和消息化部的数据，截至2025年1月，中国约有420万个5G基坐正在运转。估计中国运营商正在2024年至2030年间将投资2，190亿美元用于挪动本钱收入。

　　2022岁暮、2023岁暮、2024岁暮及2025年3月末，公司应收账款账面价值别离为 51，863。29万元、53，041。21万元、72，476。14万元和63，724。24万元，别离占当期末流动资产的 41。35%、41。81%、51。86%和 43。42%，占用了公司较多的流动资金，虽然公司次要客户资信优良、回款一般，且公司已按照会计政策进行减值测试，并响应计提坏账预备。若公司客户财政情况、运营环境发生严沉晦气变化，公司将面对应收账款不克不及及时或脚额收回的风险，进而对经停业绩发生晦气影响。

　　本次募投项目效益测算是正在项目逐年达产且产能全数消化的前提下，分析考虑市场供需、行业趋向等要素进行合理估计。本次募投项目标发卖单价、毛利率等环节测算目标系按照公司现实环境连系将来市场预测、项目特点、产能规划等确定。考虑到本次募投项目扶植及实施周期较长，若将来市场环境发生晦气变化、市场所作加剧或市场开辟不力、客户年降幅度压力较大且刊行人未品发卖数量、发卖价钱达不到预期程度。此外，若原材料市场价钱、人工成本、制制费用等发生晦气变更，或公司成本办理不善，未能成本端的晦气波动，将导致产物毛利率达不到预期程度。上述事项将导致项目最终实现的收益存正在不确定性，以致预期投资结果不克不及完全实现，存正在无法达到预期效益的风险。

　　本次刊行对象所取得上市公司向特定对象刊行的股份因上市公司分派股票股利、本钱公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应恪守上述股份锁定放置。

　　别为 28，075。23万元、32，980。36万元、40，369。72万元和44，869。62万元，别离占当期末流动资产的 22。38%、26。00%、28。89%和 30。57%，存货规模逐年增加。若是公司产物的市场需求发生较大晦气变化，公司可能面对存货积压以至贬价丧失风险，从而会对公司的财政情况及运营带来晦气影响。

　　从 3G、4G成长过程看，财产政策都是挪动通信手艺成长初期的焦点鞭策力，无论是频谱划分，仍是派司发放，进度放置都取总体规划亲近相关。当今社会，5G曾经成为全球经济成长和合作的计谋构成部门，抢抓5G成长机缘是占领国际合作制高点、博得将来国度计谋合作新劣势的主要手段。近年来，环绕 5G财产化推广的方针，我国相关部分出台的、支撑挪动通信行业成长的次要财产政策文件如下。

　　自 5G正式商用以来，我国 5G用户规模敏捷增加。跟着各大运营商逐渐封闭保守收集（2G和 3G）并将 5G办事扩展到更多地域，我国 5G的采用率持续上升。按照工信部发布的《2024年通信业统计公报》显示，截至 2024岁尾，我国挪动电线G挪动电线%；全国挪动电线万个，比上岁暮净添加 81。8万个；5G基坐为425。1万个，比上岁暮净添加 87。4万个。

　　2022年度、2023年度、2024年度以及2025年1-3月，公司停业收入别离为 120，616。89万元、157，707。60万元、177，433。74万元和 44，767。85万元，毛利率别离为24。75%、23。03%、20。04%和23。76%，归属于母公司的净利润（以下简称“归母净利润”）别离为 6，704。42万元、5，167。79万元、-2，531。55万元和1，291。51万元，2023年度收入增加放缓的同时毛利率有所下降，办理费用、研发费用等期间费用有所增加，归母净利润较上年同期下降 22。92%；2024年，受境外通信行业变更等要素影响，公司通信行业收入为 16，114。16万元，同比下降 51。10%，外销收入为 45，494。87万元，同比下降 8。95%。此外，受产物布局变更及下逛合作加剧传导影响，公司毛利率同比下降 2。99%。受前述要素影响，加之刊行人积极拓展新营业，子公司普莱德（姑苏）及新能源细密布局件项目前期投入较大以及汇兑收益削减使得期间费用较上年同期添加，此外，公司营业规模增加导致资产减值丧失及信用减值丧失较上年同期添加，以致归母净利润较上年同期下降 148。99%；2025年 1-3月，跟着公司汽车及通信范畴营业的成长，公司业绩有所好转，归母净利润同比增加 474。77%。公司业绩受财产政策、下逛市场景气宇、行业合作款式等诸多要素影响，将来若前述要素呈现持续晦气影响，可能对公司出产运营带来晦气影响，导致公司盈利能力下降，停业收入或净利润呈现大幅下滑以至吃亏的景象。

　　截至2025年3月31日，公司商誉账面价值为8，527。29万元，次要为公司收购信征零件、全信通信发生的商誉，此中因收购信征零件构成商誉账面价值为8，442。25万元，公司商誉不做摊销处置，但需正在将来每年进行减值测试。如因行业政策等外部要素变化导致信征零件、全信通信运营环境恶化，则存正在商誉减值的风险，从而对公司当期损益形成晦气影响。

　　公司沉视产物质量，为确保产质量量合适客户需求，公司从客户前期手艺设想沟通、产物开辟和产物出产节制、供应商选择、原材料入库、过程质量节制、产成品查验检测各个环节省程严酷把控，正在产前、产中、产后各环节成立了严酷的质量节制系统和完美的质量检测流程，各环节均制定了响应查验规程和功课规范，树立了 CHEERSSON品牌的高质抽象而且取得了客户的高度赞誉。

　　公司上次募集资金投资项目尚处于扶植期，截至 2025年 3月 31日，公司上次募集资金已投入 35，665。92万元，资金利用进度为 82。13%。公司正积极推进上次募投项目标实施，按照目前的项目扶植想划取时间放置，估计可以或许正在2025年 9月 30日前完成上次募投项目标扶植并投入出产，前述残剩上次募集资金余额将按打算利用。但上次募集资金投资项目是基于其时的市场、财产政策、行业周期性波动、手艺程度、人力资本、产物价钱、原材料供应等要素的现状和可预见的变更趋向而做出，项目标实施受客户需求变化、市场所作款式变化、将来市场变化等多方面要素的影响。公司将来项目实施过程中，疑惑除呈现各类要素导致项目实施存正在不确定性，进而导致项目延期或变动的风险。

　　公司发卖采纳曲销模式以及“点对点”的客户成长策略，制定方针潜正在客户开辟策略。目前公司客户次要为全球出名的汽车零部件供应商、挪动通信从设备商、整车制制厂等，此类客户正在选择配套供应商时，均具备一套严酷的质量办理认证系统，公司通过客户的研发、制制、办理等多个环节的分析审核后成为其及格供应商，且正在合做过程中持续达到工艺、质量、手艺、交付等高要 求，成为客户的焦点供应商并取之成立持久合做。 （二）从停业务及产物环境 公司从停业务为细密金属零部件、汽车电子、通信设备及模具的研发、生 产、发卖，次要使用于汽车、通信等行业。公司定位于细密智能制制，沉点围 绕整车舒服系统需求，以“智能座舱”“智能底盘”系统范畴为焦点，开辟座 椅舒服系统和空气悬架系统及其环节焦点部件产物营业，努力于为消费者带来 更舒服的驾乘体验。 公司次要产物及次要下逛使用范畴的环境如下： 1、汽车范畴 （1）细密零部件 次要产物为细密金属布局件取紧固件。细密金属布局件产物包罗：汽车安 全系统、汽车底盘系统、汽车电子系统、车载文娱等系统用部件，储能电池、 动力电池细密布局件；紧固件产物包罗：异形紧固件、压铆紧固件等。 汽车细密布局件产物使用系统示例图 （未完）。

　　伴跟着新能源、智能网联转型，汽车电动化、智能化升级和产物布局优化获得了泛博消费者青睐，汽车行业逐步构成“保守燃油车高端化、新能源车全面化”的成长特征。

　　（八）本次向特定对象刊行股票完成后，本次向特定对象刊行股票前公司结存的未分派利润，由本次刊行完成后的新老股东配合享有。

　　按照 GIR（Global Info Research）统计，按收入计，2024年全球汽车零部件收入大约2。12万亿美元，估计2031年达2。47万亿美元，2025年至2031年复合增加率 CAGR为2。2%。目前，国际出名的汽车零部件企业仍次要分布正在以、欧洲和日本为代表的保守汽车工业强国，这些企业发卖规模大、手艺实力强、本钱实力充脚，引领全球零部件行业的成长标的目的。

　　（五）本次向特定对象刊行股票拟募集资金总额不跨越 63，202。65万元（含本数），扣除刊行费用后的募集资金净额用于以下项目！

　　目前，普莱德（姑苏）已取得的国内两家车企的定点项目中，定点 B项目因为相关车企需要对其车型设想进行调整及样件要求发生变更等缘由，从而导致普莱德（姑苏）对应总成产物的开辟时间节点有所延期，后续普莱德（姑苏）将按照其所供给的更新时间节点推进定点 B项目。因为项目从试样到量产过程的全体周期较长，样件交付时间、全体开辟时间节点都可能因相关车企相关车型的设想调整、样件要求发生变更等缘由延期。虽然定点项目标延期环境及后续时间点都获得相关车企的通知和确认，但定点项目后续仍然存正在全体进度延期的风险。

　　公司的焦点合作力和优良的办事，获得了客户的普遍承认，荣获诺基亚“铱金（Iridium）供应商”、采埃孚天合“最佳交付”、斯凯孚“优良供应商”、哈曼“最精采办事”、博格华纳“最佳合做伙伴”“零缺陷工程实践”、中兴通信“5G交付凸起贡献”、康迪泰克“优良供应商”、SMC“质量贡献”、和兴汽车“杰出质量”、松下电器（姑苏）“最佳合力供应商”、春风李尔“最佳表示”、广州华智“优良合做”、佛瑞亚“优良供应商”等荣誉。

　　截至2024年12月31日，公司控股股东及现实节制报酬陈晓敏、翁荣荣佳耦。陈晓敏间接持有公司 56。12%的股份，翁荣荣间接持有公司 5。32%的股份，陈晓敏持有众全信投资 30。4702%的出资额，众全信投资持有公司 2。46%的股权，陈晓敏佳耦通过间接和间接合计持有公司62。19%股权。

　　公司担任人、从管会计工做担任人及会计机构担任人募集仿单中财政会计材料实正在、精确、完整。

　　中国成为全球最大汽车出产国和发卖市场，中国汽车市场大约占领全球市场份额的三分之一。按照中国汽车工业协会数据，2024年汽车产销量双双跨越3，100万辆。全年产销别离实现了 3，128。2万辆和 3，143。6万辆，同比增加3。7%和 4。5%，持续 16年连结了全球第一程度。2024年全年汽车整车出口585。9万辆，同比增加19。3%。

　　近年来，全球汽车财产正加快向全面轻量化、电气化和智能化的转型升级新阶段，正在政策取市场的双向驱动下，汽车零部件行业逐渐呈现采购全球化、供货系统化、产物环保化、手艺智能化和财产集中化的成长趋向。

　　翁荣荣，女，1977年 2月出生，中国国籍，无境外永世，身份证号码为 2******，住址为江苏省姑苏市工业园区。

　　公司从停业务为细密金属零部件、汽车电子、通信设备及模具的研发、出产、发卖，次要使用于汽车、通信等行业。公司定位于细密智能制制，沉点环绕整车舒服系统需求，以“智能座舱”“智能底盘”系统范畴为焦点，开辟座椅舒服系统和空气悬架系统及其环节焦点部件产物营业，努力于为消费者带来更舒服的驾乘体验。

　　从刊行人产物次要使用范畴看，我国汽车行业自律组织次要为中国汽车工业协会，其次要本能机能为汽车财产成长的查询拜访研究，国度尺度、行业尺度和手艺规范的组织和制定，行业消息和征询办事的收集和供给，行业自律办理以及专业培训等。

　　公司本次募集资金投资项目将投向“汽车空气悬架系统及部件出产扶植项目”、“座椅系统集成及部件出产扶植项目”及弥补流动资金。本次募投项目全数实施完成后，公司将构成年产空气弹簧总成 160万支、空气供给单位 40万支等空气悬架系统及部件的出产能力及年产座椅集成系统及部件共 445万件的出产能力，基于充实的行业阐发和可行性研究论证，公司已就募投项目进行了研发团队扶植及手艺堆集，取得了空气悬架系统的定点项目，通过座椅系统集成方面的协同效应整合了客户资本，公司正积极取意向客户接触，具备优良的产能消化根本。可是正在本次募投项目后续实施过程中，若是宏不雅政策、市场需求、手艺程度等呈现严沉变化或新能源汽车行业合作持续加剧，导致产物需求大幅变更或未能无效开辟市场或市场所作加剧导致销量不如预期，或目前已取得的定点项目无法按打算推进、试样未获得客户承认而无法取得现实订单或定点车型的预测发卖量未达预期，则公司可能面对募投项目新减产能无法消化的风险。

　　截至2025年3月31日，公司短期告贷余额为21，980。93万元，较2024岁暮添加 7，155。87万元；公司未受限的货泉资金、买卖性金融资产合计为14，104。89万元，流动比率、速动比率别离为 1。19、0。83，短期偿债能力较弱。虽然目前公司银行授信额度较为充脚，刊行人不存正在较大的债权压力或流动性风险，但如刊行人将来运营情况发生严沉变化导致财政情况恶化，则可能导致偿债能力下降或流动性风险。

　　按照《证券法》的，证券依法刊行后，刊行人运营取收益的变化，由刊行人自行担任，由此变化引致的投资风险，由投资者自行担任。

　　公司出格提示投资者，公司制定的摊薄即期报答填补办法不等于对公司将来利润做出。投资者据此进行投资决策形成丧失的，公司不承担补偿义务，提请泛博投资者留意投资风险。

　　公司的焦点合作力和优良的办事，获得了客户的普遍承认，荣获诺基亚“铱金（Iridium）供应商”、采埃孚天合“最佳交付”、斯凯孚“优良供应商”、哈曼“最精采办事”、博格华纳“最佳合做伙伴”“零缺陷工程实践”、中兴通信“5G交付凸起贡献”、康迪泰克“优良供应商”、SMC“质量贡献”、和兴汽车“杰出质量”、松下电器（姑苏）“最佳合力供应商”、春风李尔“最佳表示”、广州华智“优良合做”、佛瑞亚“优良供应商”等荣誉。

　　若本次刊行的股票数量因监管政策变化或按照刊行审批文件的要求予以调整的，则本次刊行的股票数量届时将响应调整。

　　如公司股票正在本次刊行的订价基准日至刊行日期间发生派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项或因股份回购、员工股权激励打算等事项导致总股本发生变化，则本次刊行的股票数量将进行响应调整。

　　本次募集资金投资项目标可行性阐发是基于当前经济形势、市场、行业成长趋向、公司现实运营情况及计谋规划做出的，具备需要性和可行性。可是宏不雅变更、财产政策调整、行业成长、市场需求、合作前提变化等不确定要素均可能对相关项目标实施形成影响，若是这些要素发生不成预见的晦气变化，则将可能对公司的出产运营及募集资金的利用效率形成必然的晦气影响。

　　跟着全球汽车财产链逐步趋稳，汽车出产逐渐恢复常态化，2023年度以来全球汽车市场逐步回暖，发卖规模稳步增加。按照国际汽车制制商协会（OICA）发布的汽车销量数据显示，2024年，全球共计发卖汽车 9，531。47万辆，同比增加 2。65%。从次要车型来看，全球乘用车销量达 6，754。21万辆，同比增加3。26%；全球商用车销量达2，777。27万辆，同比增加1。22%。2024年亚太市场仍是全球最大的汽车市场，2024年亚太地域汽车销量 5，140。64万辆，同比增加 1。51%，全球占比 53。93%；美洲汽车销量 2，415。40万辆，同比增加4。04%，全球占比 25。34%；欧洲汽车销量 1，870。07万辆，同比增加 4。23%，全球占比 19。62%；非洲汽车销量 105。36万辆，同比增加 0。33%，全球占比1。11%。

　　本公司及全体董事、监事、高级办理人员许诺募集仿单及其他消息披露材料不存正在任何虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并对其实正在性、精确性及完整性承担响应的法令义务。

　　如公司股票正在本次刊行的订价基准日至刊行日期间发生派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项或因股份回购、员工股权激励打算等事项导致总股本发生变化，则前述刊行价钱将进行响应调整。本次刊行的最终刊行价钱由董事会按照股东大会授权正在本次刊行通过深交所审核并经中国证监会做出同意注册决定后，按照中国证监会、深交所的相关及本次刊行方案所的前提，按照竞价成果取本次刊行的保荐机构（从承销商）协商确定。

　　公司次要采用间接采购体例，采购的产物次要包罗钢材、铜材、铝材等金属原材料、金属及电子外购件，以及治具、包材、五金等辅料。因公司及部属机构次要地处长三角地域、珠三角地域，该区域财产集群效应较着，前述原材料、外购件等材料取零部件供应商浩繁，所以，正在现有供应商根本上，公司持续开辟并导入潜正在的高性价等到具备无效供应能力的优良供应商，同时严酷把控供应商的开辟、评估、审核以及采购相关部分职责、法式节制流程。

　　2022岁暮、2023岁暮、2024岁暮及2025年3月末，公司运营勾当现金流量净额别离为 4，282。85万元、9，656。46万元、-6，935。92万元和-3，339。49万元，2024年度及 2025年 1-3月公司运营勾当现金流量净额为负，若公司不克不及改善现金流，不克不及加强现金流办理，可能导致无法及时满脚运营付款、投资或偿债需求，可能导致公司面对经济丧失或诺言丧失的风险。

　　2024年国度汽车相关政策次要环绕继续实施推进汽车消费的政策，鞭策汽车消费由采办办理向利用办理改变；继续鼎力推广新能源汽车，鞭策智能网联汽车道测试取示范使用以及继续鞭策汽车财产布局优化和指导财产合理结构，帮力汽车财产高质量成长。国度相关部分持续公布了激励搀扶财产成长的若干政策性文件，现行次要政策环境如下！

　　2022年、2023年、2024年及2025年1-3月，公司毛利率别离为24。75%、23。03%、20。04%和23。76%，2022年至2024年，公司毛利率呈下降趋向且 2024年下降幅度加大，次要遭到产物布局变更、下逛市场所作加剧的影响所致。公司产物次要使用于汽车行业，近年来汽车行业特别是新能源汽车合作加剧，降本增效日益遭到汽车行业注沉，并向上逛汽车零部件行业传导。此外，公司停业成本中间接材料占比力高，原材料价钱的大幅波动将对公司毛利率发生较大影响。如公司不克不及正在新产物开辟、新手艺使用等方面持续加大投入以巩固合作劣势，不克不及无效满脚客户对新产物、新手艺开辟需求、不克不及无效降本以顺应行业成长趋向，不克不及无效应对次要原材料价钱变更，可能外行业合作中处于劣势，并可能面对毛利率大幅波动以至下滑风险，进而对公司的盈利能力发生晦气影响。

　　（一）本次向特定对象刊行 A股股票方案己经公司第三届董事会第四次会议及第三届董事会第十六次会议、2024年第二次姑且股东大会审议通过。本次刊行尚需深交所审核以及报经中国证监会履行刊行注册法式。正在完成上述审批手续之后，公司将向深交所和中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司申请打点股票刊行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象刊行股票的全数呈报核准法式。

　　限售期竣事后，刊行对象减持其认购的本次向特定对象刊行的股票按中国证监会及深交所的相关施行。若前述限售期取证券监管机构的最新监管看法或监管要求不相符，将按照相关证券监管机构的监管看法或监管要求进行响应调整。

　　本公司出格提示投资者留意下列严沉事项或风险峻素，正在投资者做出决策前，该当认实阅读募集仿单全文。

　　中国证监会、深交所对本次刊行所做的任何决定或看法，均不表白其对申请文件及所披露消息的实正在性、精确性、完整性做出，也不表白其对刊行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出本色性判断或。任何取之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　公司正在研发过程中不竭提拔产物细密度和产物分歧性，加深对冲压冷镦、冲压深拉深手艺、激光焊接、材料手艺、机械手艺、设备从动化、系统设想及集成等手艺的控制，以客户需求及市场趋向为导向，开展研发工做。一方面，取客户手艺部分慎密沟通，融入客户产物开辟全过程，将客户反馈纳入研发流程，配合确定产物的手艺和工艺方案；另一方面，公司持续进行现有产物的升级换代，并针对汽车及新能源汽车细密布局件、挪动通信设备、新能源电池布局件、汽车底盘及座椅舒服系统等范畴的产物使用进行开辟，紧随行业成长趋向，实现客户合做设想取公司产物升级及前瞻性研发相协调同一。

　　公司产物办事链涵盖材料研发、模具研发、产物开辟、冲压/冷镦制制、细密加工、从动拆卸、调试、检测等细密布局件取挪动通信设备的整个环节并向行业内产物上下逛取横向使用延长，具有集设想、研发、制制于一体的分析性办事能力劣势。一方面，公司不竭罗致国表里领先手艺，融合分歧范畴产物特点，堆集了丰硕的产物手艺经验，截至演讲期末，公司已获得发现专利72项，适用新型 150项。另一方面，公司材料研究、产物研发、工艺优化、设想改良、出产从动化、调试智能化等，为客户供给高附加值、高性价比、高质量不变性的产物以及系统化平台处理方案；此外，公司柔性出产手艺亦为快速响应客户需求奠基了根本，客户反馈优良，加强了客户对于公司的黏性。

　　得益于企业文化、研发出产实力、一体化办事、客户资本、产质量量、经谋生产办理等方面的分析性劣势，以及焦点办理团队对于从停业务行业成长趋向的精确把握，公司成长计谋取行业成长机缘高度契合，运营成长环境不变，已取得 ISO 14001办理系统认证、ISO 9001质量办理系统认证以及专属于汽车行业供应商的 IATF 16949认证，被评定为江苏省高新手艺企业、江苏省平易近营科技企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省工业消息平安防护星级企业（二星级）、江苏省五星级上云企业、姑苏高新区 2022年度智能化和数字化转型示范企业等；子公司信征零件通过CNAS认证，正式启动国际出名新能源B客户尝试室承认项目、制定承认打算等。

　　正在本次刊行募集资金到位前，公司将按照募集资金投资项目标现实环境，以自筹资金先行投入，并正在募集资金到位后按关律例的法式予以置换。募集资金到位后，若扣除刊行费用后的现实募集资金净额少于拟投入募集资金总额，正在本次刊行募集资金投资项目范畴内，公司将按照现实募集资金净额，按照具体项目标轻沉缓急等环境，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先级及各项目标具体投资额，募集资金不脚部门由公司以自有资金或通过其他融资体例处理。

　　按照中国电动汽车百人会低碳融合成长研究院发布的《中国新能源汽车财产可持续成长演讲 2024》统计数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到1，465。3万辆，同比增加 35。4%。按照EV TANK统计数据显示，2024年全球新能源汽车销量达到1，823。6万辆，同比增加24。4%，估计2025年全球新能源汽车销量将达到2，239。7万辆，此中中国将达到1，649。7万辆，2030年全球新能源汽车销量无望达到4，405。0万辆。

　　（四）次要股东所持刊行人股份的质押、冻结和其他的环境 截至本募集仿单出具日，刊行人次要股东陈晓敏、翁荣荣、众全信投资所持刊行人股份不存正在质押、冻结和其他的环境，不存正在权属胶葛的景象。

　　陈晓敏，男，1973年 5月出生，中国国籍，无境外永世，身份证号码为 5******，住址为江苏省姑苏市工业园区。

　　（六）本次向特定对象刊行股票刊行完成后，刊行对象所认购的股票自本次刊行竣事之日起六个月内不得让渡。法令律例、规范性文件对限售期还有的，依其。

　　（三）本次向特定对象刊行股票的订价基准日为刊行期首日。本次刊行价钱不低于订价基准日前二十个买卖日（不含订价基准日）公司股票买卖均价的百分之八十。订价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=订价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/订价基准日前二十个买卖日股票买卖总量。

　　手艺立异、营业拓展是公司不竭成长的根本，为了抓住行业成长汗青性机缘，添加公司的研发能力和市场所作力，公司需要引进高端手艺人才开展汽车空气悬架系统及部件、座椅系统集成及部件的手艺研发，需要实施相关固定资产投资等，因前述资金投入较大，公司面对成长资金不脚，通过本次向特定对象刊行股票募集资金，能够正在必然程度上填补公司成长资金的不脚。

　　（九）公司已制定本次向特定对象刊行股票后填补被摊薄即期报答的办法，公司控股股东、现实节制人、董事、高级办理人员对公司摊薄即期报答填补办法可以或许获得切实履行做出了许诺。

　　公司从停业务为细密金属零部件、通信设备及模具的研发、出产、发卖，次要使用于汽车、通信等行业。公司定位于细密智能制制，沉点环绕整车舒服系统需求，以“智能座舱”“智能底盘”系统范畴为焦点，开辟座椅舒服系统和空气悬架系统及其环节焦点部件产物营业，努力于为消费者带来更舒服的驾乘体验。

　　本次募投项目投资规模较大，且次要为本钱性收入，项目建成后，公司固定资产等规模添加幅度较大，因此每年公司将新增折旧摊销费用。以刊行人2024年度的停业收入及净利润程度测算，本次募投项目达产年新增折旧摊销占估计停业收入的比例为 1。74%，占估计净利润比沉为 45。71%，达产年后一年，新增折旧摊销占估计停业收入的比例将下降至 1。22%，占估计净利润比沉为28。84%，之后各年新增折旧及摊销金额呈逐渐下降趋向。若是行业或市场发生严沉晦气变化或募投项目市场拓展不及预期，募投项目无法实现预期收益，则新增的折旧摊销费用可能导致公司业绩存正在不达预期以至呈现经停业绩下滑的风险。

　　（四）本次刊行的股票数量将按照募集资金总额除以刊行价钱确定，且不跨越公司本次向特定对象刊行前总股本的 30%（含本数）。最终刊行数量将正在本次刊行经深交所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会按照公司股东大会的授权及刊行时的现实环境，取本次刊行的保荐机构（从承销商）协商确定。

　　（七）本次向特定对象刊行股票完成后，不会导致公司控股股东、现实节制人发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市前提的景象。

　　基于政策取市场的双向驱动，供应链资本优先向新能源汽车集中，我国新能源汽车连结产销两旺成长势头。按照中国汽车工业协会统计数据，2024年度，我国新能源汽车产销别离完成 1，288。8万辆和 1，286。6万辆，同比别离增加 34。4%和 35。5%，渗入率达 40。9%，新能源汽车产销量持续 10年位居世界第一位。

　　按照乘联会及国度统计局的相关数据，2023年，中国新能源汽车产量944。3万辆，同比增加 30。3%，累计渗入率为 31。4%。2023岁尾，跟着汽车促消费政策以及车企降价政策屡次发布，吸引消费者购车需求提前，自从品牌依托新能源车型，市占率持续增加，推进合伙品牌汽车产物电动化提速。

　　虽然国内复杂的 5G用户规模无望进一步鞭策 5G基坐的扶植需求，可是跟着 5G用户数量逐渐趋于饱和，新用户增加空间无限，全体市场趋于存量市场。虽然速度更快的 5G鞭策了数据流量的大幅度攀升，却未能给运营商带来收入的显著增加，为了承载海量数据流量而进行的 5G收集扶植使得运营商的成本收入大幅度攀升，次要包罗 5G收集扶植成本及运营成本，导致挪动运营商的营收增加有所下滑。

　　公司认为客户供给最优良办事为旨，凭仗持久堆集的手艺研发劣势、丰硕的出产办理经验、立异的出产工艺、高细密取高质量的产物及快速响应的办事能力，正在业内已享有优良的口碑和品牌效应。公司为欧洲、亚洲、美洲等次要地域的客户供给一体化分析处理方案，取全球出名的挪动通信从设备商、电子制制办事商及大型跨国汽车零部件供应商均连结着长久优良的营业合做关系，次要客户有采埃孚天合、哈曼、斯凯孚、法雷奥、集团、博世、博格华纳、麦格纳、安波福、蒂森克虏伯、敏实集团、延锋、佛吉亚、李尔、安道拓、弗迪科技、拓普集团、诺基亚、爱立信、中天科技、中兴通信、富士康、捷普、伟创力、新美亚、施耐德、艾默生、汇川手艺等，此中大都为全球汽车零部件供应商百强企业和挪动通信头部企业。前述国际出名企业为保障本身品牌声誉、出产不变性，其对于供应商的认证要求较高，通过认证后不会等闲改换供应商。因而，则将取上述企业连结长久的优良合做关系，取优良客户的合做鞭策公司手艺能力及办事能力的不竭提拔，为公司持续不变的成长奠基了的根本。

　　此外，按照中国汽车畅通协会统计数据，2024年我国新能源汽车出口 201万辆，同比增加 12%。近年来，中国汽车财产正在全球市场上的表示日益凸起，出格是正在欧洲和亚洲市场。按照中国汽车畅通协会的数据，2024年比利时、巴西和英国成为中国新能源汽车出口总量前三的国度，中国新能源车出口向发财国度市场呈现高质量成长的场合排场。

　　金属零部件行业是充实合作的行业，行业从管机构为发改委和工信部。国度发改委次要担任制定财产政策、审批发布行业尺度等。工信部次要担任制定财产成长规划和成长计谋、推进手艺和财产优化等。公司行业财产政策次要恪守公司产物使用范畴的财产政策，次要包罗汽车、挪动通信等行业政策，公司产质量量尺度次要服从客户的质量尺度要求。

　　本次募集资金投资项目中汽车空气悬架系统及部件出产扶植项目系由普莱德（姑苏）进行实施，虽然普莱德（姑苏）取普拉尼德签订《手艺让渡及合做开辟和谈》对两边的和权利均进行了商定，且截至本募集仿单出具日，两边并不存正在手艺胶葛或其他合作的景象，可是若是将来两边合做关系发生不成预见的晦气变化，则将可能对公司募投项目标实施形成必然的晦气影响。

　　此外，公司目前正取意向客户开展座椅集成系统及部件的项目交换工做，持续推进座椅集成系统及部件营业，将来，公司取品牌车企的座椅厂家成立正式合做关系之前，客户会按照本身的供应链查核系统对公司进行审核认证，审核通事后，公司即进入相关车企品牌供应链系统。目前，公司尚未正式启动座椅系统集成及部件出产扶植项目相关供应链系统认证工做，公司估计将正在募投项目扶植期竣事前完成相关客户的供应链系统认证法式。可是后续若公司的产物未能通过客户的认证，则将影响公司募投项目标产物发卖，对募投项目标效益实现存正在负面影响。

　　（二）本次向特定对象刊行 A股股票的刊行对象为不跨越 35名（含 35名）的特定投资者，包罗合适中国证监会的证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、安全机构投资者、及格境外机构投资者、人平易近币及格境外机构投资者，以及合适中国证监会的其他法人、天然人或其他及格的投资者等。此中，证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、人平易近币及格境外机构投资者以其办理的 2只以上产物认购的，视为一个刊行对象。信任公司做为刊行对象的，只能以自有资金认购。所有刊行对象均以现金体例认购本次向特定对象刊行的股票。

　　（十）本次向特定对象刊行股票尚需获得深交所审核通过并经中国证监会同意注册。上述核准或注册均为本次向特定对象刊行股票的前提前提，公司可否取得相关的核准或注册，以及最终取得核准或注册的时间存正在不确定性，敬请投资者留意投资风险。